Uma Introdução à Teoria do Investimento

© William N. Goetzmann

YALE School of Management

Traduzido por L.A.Bertolo
FAFICA - Departamento de Ciências Contábeis

Notas Sumárias de Revisão

Sumário do Capítulo I

Retornos Geométricos vs. aritméticos
História do Mercado de Capital
Equity Premium=8.5%
desvio padrão como uma medida do risco

Sumário do Capítulo II

Risco e Retorno
Correlação e diversificação
A fronteira eficiente
A fronteira eficiente com um ativo sem risco

Sumário do Capítulo III

curvas de iso-utilidade
shortfall approach e razão de Sharpe
tangencia a portfolio

Sumário do Capítulo IV

What is tangency portfolio
CAPM equilibrium theory
"Birthday Cake" Prova

Sumário do Capítulo V

Correlations drive attractiveness of stock
The security market line
idiosyncratic risk is not prices
relationship between risk and return is linear
portfolio beta = weighted average of component betas

Sumário do Capítulo VI

APT motivated by SML
Arbitrage in expectations
APT does not restrict systematic risk to one factor

Sumário do Capítulo VII

Beta estimated via regression
Leverage affects beta
DCF using discount rate
M&A using discount rate
project choice

Sumário do Capítulo VIII

Informações de processos de mercados líquidos
expectations arbitrage happens fast
forma fraca = preços passdos
forma semi-forte = informações públicas passadas e atuais
forma forte = todas informações passadas e atuais
análise técnica

© William N. Goetzmann
YALE School of Management